क्या एक्सेलरेटर फंड्स एंजेल्स के लिए निवेश का एक बेहतर तरीका हैं?

मैं शुरुआती दौर की कंपनियों में पैसा लगाने के लिए प्री-सीड स्टेज निवेश करने में रुचि रखने वाले स्वर्गदूतों के लिए सबसे अच्छा तरीका है। मैं इस नतीजे पर पहुंचा हूं कि एक्सेलरेटर फंड में निवेश करना एक एंजल ग्रुप से जुड़ने से बेहतर है।

$config[code] not found

एंजेल समूह निवेशक समूह हैं जो पूल फंड और प्रबंधन करते हैं। 1994 में वापस, जब पहला परी समूह शुरू हुआ, तो वे प्रारंभिक चरण के वित्त में एक महत्वपूर्ण संगठनात्मक नवाचार थे। उनके प्रयासों को ध्यान में रखते हुए, निवेशक बेहतर सौदे के प्रवाह तक पहुँच प्राप्त करने, कंपनियों का बेहतर मूल्यांकन करने और उनकी निगरानी करने, और अकेले उनकी तुलना में बेहतर सौदों पर हमला करने में सक्षम थे। हालाँकि, व्यापार त्वरक के बाद से - संगठन जो पूर्व-बीज चरण कंपनियों को पूंजी और परामर्श प्रदान करते हैं - 2005 में पेश किए गए थे, स्वर्गदूतों को तीन कारणों से एंजेल समूहों से त्वरक फंडों में अपनी पूंजी का पुन: आवंटन किया गया है।

त्वरक कोष में निवेश के लाभ

निचली मान्यताओं

एक्सीलरेटर फंड में निवेश नाटकीय रूप से उस कीमत को कम कर देता है जो स्वर्गदूत अपने निवेश के लिए भुगतान करते हैं। 2016 की वार्षिक हेलो रिपोर्ट से पता चलता है कि 2016 में एक परी समूह द्वारा एक स्टार्ट-अप का औसत मूल्यांकन $ 3.65 मिलियन था। ठेठ त्वरक ने कंपनियों में 6 प्रतिशत इक्विटी के बदले 25,000 डॉलर प्रदान किए। यह लगभग $ 417,000 का मूल्यांकन है। 20 प्रतिशत की दिलचस्पी के बाद भी, विशिष्ट एंजेलर समूह की कंपनी का मूल्यांकन विशिष्ट त्वरक कंपनी का 7.3 गुना है। (यह सच है कि एक्सीलरेटर में आम स्टॉक हो रहा है और फरिश्ता समूह को शायद पसंदीदा स्टॉक मिल रहा है।)

एक तर्कसंगत निवेशक के लिए ठेठ त्वरक निधि के बजाय ठेठ परी समूह के माध्यम से एक कंपनी में पैसा लगाने के लिए, उसे या उसे यह विश्वास करने की आवश्यकता है कि कंपनी के सकारात्मक निकास की सात गुना अधिक संभावना होगी या सात बार बेहतर निकास होगा। यह बहुत संभव नहीं है।

विविधता

एक्सीलरेटर फंड में निवेश करने से फ़रिश्ते को मिलने वाली विविधीकरण की मात्रा में नाटकीय रूप से वृद्धि होती है। अमेरिकन एंजेल सर्वे, जो 1700 से कम स्वर्गदूतों की जानकारी पर रिपोर्ट करता है, यह दर्शाता है कि एक परी का औसत पोर्टफोलियो आकार सात है। परी निवेश के आंकड़ों के विश्लेषण के अनुसार, यह सुनिश्चित करने के लिए बहुत कम पोर्टफोलियो है कि निवेशक एक स्वीकार्य वित्तीय रिटर्न उत्पन्न करेगा। रिटर्न डेटा के मोंटे कार्लो सिमुलेशन से संकेत मिलता है कि निवेशकों को निवेश पर दो गुना रिटर्न की 90 प्रतिशत से अधिक संभावना होने के लिए 50 से अधिक निवेश के पोर्टफोलियो का निर्माण करने की आवश्यकता है।

त्वरक फंडों के साथ, स्वर्गदूत निवेशकों को विविधीकरण की उच्च डिग्री मिल रही है। ठेठ त्वरक फंड प्रति वर्ष लगभग 12 निवेश कर रहा है, जो सामान्य परी की दर से लगभग पांच गुना अधिक है। एक्सीलरेटर फंड में निवेश करने से, एंजेल निवेश में एक सार्थक रिटर्न उत्पन्न करने के लिए विविधीकरण प्राप्त करने के लिए एक व्यावसायिक परी की संभावना बहुत अधिक होती है।

पहर

त्वरक फंडों में निवेश करने से निवेश करने के लिए स्वर्गदूतों को खर्च करने की आवश्यकता में नाटकीय रूप से कमी आती है। जब स्वर्गदूत एक देवदूत समूह के हिस्से के रूप में निवेश करते हैं, तो उन्हें संस्थापक पिच देखने के लिए बैठकों में भाग लेने की आवश्यकता होती है, यह निर्धारित करने के लिए उचित परिश्रम में भाग लेते हैं कि क्या वे निवेश करना चाहते हैं, संस्थापकों के साथ टर्म शीट पर बातचीत करें और उनके निवेशों की निगरानी करें। एक त्वरक फंड में निवेश के साथ, परी को इनमें से कोई भी काम करने की आवश्यकता नहीं है। त्वरक के प्रबंध निदेशक ब्याज की कमाई के बदले में इन गतिविधियों को अंजाम दे रहे हैं। इसलिए, निवेशक के समय की अवसर लागत एंजेल समूहों की तुलना में त्वरक फंडों से काफी कम है।

संक्षेप में, स्वर्गदूत कम समय खर्च करते हैं, कम कीमत पर निवेश करते हैं और एंजेल समूहों में शामिल होने की तुलना में त्वरक फंडों में निवेश करके अधिक विविधीकरण प्राप्त करते हैं। कम प्रयास के साथ कम कीमत पर अधिक विविध पोर्टफोलियो प्राप्त करना स्टार्ट-अप कंपनियों में निवेश करने का एक बेहतर तरीका है।

शटरस्टॉक के माध्यम से फ़ोटो में तेजी लाएं