एलेसियो बराल्दी और दिमित्री इवानोव, दो ब्रुकलिन, एनवाई-आधारित उद्यमी और निजी निवेश फंड अल्बोरन ग्रोथ पार्टनर्स में सह-अध्यक्ष, एक असामान्य लक्ष्य रखते हैं: $ 5 और 50 मिलियन के बीच मूल्यवान एकल कंपनी का अधिग्रहण करना, जिसे वे तब संचालित करेंगे। प्रिंसिपलों।
बराल्डी और इवानोव ने एक सरल आधार के साथ अल्बरोन की स्थापना की: बढ़ती संख्या में छोटी-छोटी कंपनी के मालिक दिन-प्रतिदिन के अभियानों से रिटायर या वापस आना चाहते हैं, लेकिन उनके पास कोई प्राकृतिक उत्तराधिकारी नहीं है और न ही किसी प्रतियोगी को बेचना चाहते हैं। इक्विटी कंपनी अपनी विरासत पर निर्माण करते हुए, कारोबार को गति से आगे बढ़ाएगी।
$config[code] not foundइस जोड़ी का दृष्टिकोण "खोज निधि" नामक छोटी कैप निवेश दुनिया के अस्पष्ट कोने का प्रतिनिधित्व करता है।
खोज निधि परिभाषित
स्टैनफोर्ड ग्रेजुएट स्कूल ऑफ बिज़नेस एक खोज फंड का वर्णन करता है "1984 में कल्पना की गई एक वाहन, जिसके माध्यम से निवेशक एक निजी तौर पर आयोजित कंपनी का पता लगाने, अधिग्रहण, प्रबंधन और विकास करने के लिए एक उद्यमी के प्रयासों का आर्थिक रूप से समर्थन करते हैं।"
प्रक्रिया में दो चरण शामिल हैं:
- निवेशकों का एक छोटा समूह ऑपरेटिंग मैनेजर - बाराल्डी और इवानोव के अल्बरोन के मामले में - अधिग्रहण करने के लिए एक लक्ष्य कंपनी की खोज करने के लिए;
- प्रबंधक तब अधिग्रहित कंपनी - सीईओ, अध्यक्ष और इसी तरह की परिचालन भूमिकाओं को लेते हैं - जबकि निवेशक बोर्ड के सदस्यों और सलाहकारों के रूप में भूमिकाएं ग्रहण करते हैं।
खोज निधि मॉडल 25 साल पहले हाल ही में बिजनेस स्कूल के स्नातकों को वास्तविक दुनिया की अर्थव्यवस्था में जाने के लिए उद्यमियों के रूप में सक्षम बनाने के तरीके के रूप में लोकप्रिय हो गया था, जो व्यवसायिक मालिकों को अपनी विरासत को जीवित रखते हुए दिन-प्रतिदिन के संचालन से संक्रमण की स्थापना करने में मदद करते हैं।
इवानोव ने स्मॉल बिज़नेस ट्रेंड्स की तुलना में कहा, "खोज फंड उद्योग ज़रूरत के मुकाबले बहुत छोटा है।" “भले ही पिछले 25 वर्षों में 100 से अधिक खोज फंड लॉन्च किए गए हैं, लेकिन बेबी बूमर्स सेवानिवृत्ति की आयु तक पहुंच गए हैं, और अधिक की आवश्यकता है। इस बिंदु पर, यह महासागर में एक गिरावट है लेकिन एक परिसंपत्ति वर्ग है जो पीढ़ीगत बदलाव के कारण उभरना शुरू कर रहा है। "
प्रक्रिया कैसे काम करती है
अल्बरोन व्यवसाय के स्वामी को एक तरलता घटना के साथ-साथ किसी को व्यक्तिगत रूप से कंपनी के भविष्य की देखभाल करने की पेशकश करता है। डायवर्सिफाइड पोर्टफ़ोलियो बनाने वाले निवेशकों के हाथों से चलने वाले पारंपरिक निजी इक्विटी फंडों के विपरीत, अल्बरॉन का इरादा एक ऐसी कंपनी को खरीदने का है, जिसके सह-अध्यक्ष पूर्णकालिक अधिकारी के रूप में शामिल होंगे।
छोटे व्यवसाय के रुझान के साथ एक टेलीफोन साक्षात्कार में, बरलाडी ने कहा, "हम जो पेशकश करते हैं वह व्यवसाय के स्वामी को खरीदने और उसकी ओर से व्यवसाय चलाने के लिए उसकी विरासत पर काम करना है। "दिमित्री और मैं उन निवेशकों से पैसे जुटाते हैं जो हमें बाहर जाने में मदद करते हैं और एक ऐसी कंपनी पाते हैं जिसमें बहुत अधिक संभावनाएं हैं। हमारी भागीदारी अधिकारियों के रूप में है और उनकी भूमिका बोर्ड के सदस्यों और सलाहकारों की है। हम फिर कंपनी के दीर्घकालिक विकास पर ध्यान केंद्रित करते हैं। ”
बराल्डी के अनुसार, पुराने व्यवसाय के मालिक कंपनी के निवेश और विकास के बारे में कम सोचना शुरू करते हैं और इससे पैसे निकालने के बारे में अधिक सोचते हैं, खुद को लाभांश का भुगतान करते हैं। नतीजतन, व्यापार वृद्धि स्टालों। "हमने कंपनी को आगे के वर्षों के लिए स्वस्थ विकास की राह पर रखा," उन्होंने कहा।
विशिष्ट उद्यम पूंजी फर्मों के विपरीत, खोज फंड निवेशक स्टार्टअप्स में रुचि नहीं रखते हैं, जिनमें से कई तकनीकी क्षेत्र का प्रतिनिधित्व करते हैं, लेकिन स्थापित व्यवसाय जो लगभग 20 या 30 वर्षों से हैं।
बरलाडी ने कहा, "बहुत सारी कंपनियां ऐसे उद्योगों का प्रतिनिधित्व करती हैं जो तकनीक के रूप में उच्च विकास वाले नहीं हैं लेकिन यह उतना ही रोचक और पारिश्रमिक हो सकता है," बरलाडी ने कहा। "हम स्वास्थ्य, रसद, या बी 2 बी सेवाओं जैसे अधिक स्थापित उद्योगों को देख रहे हैं।"
जोड़ी मेज पर लंबे समय के अनुभव लाता है
बराल्डी और इवानोव उद्यमियों, व्यापार अधिकारियों और निवेशकों के रूप में अनुभव के टेबल दशकों में लाते हैं।Baraldi ने वारबर्ग पिंकस, ब्लैकस्टोन और मॉर्गन स्टेनली में एक उद्यम पूंजी और निजी इक्विटी पेशेवर के रूप में आठ साल बिताए।
उन्होंने दो अन्य कंपनियों की भी स्थापना की: चार साल में राजस्व का 20 मिलियन डॉलर तक पहुंचने वाली स्थानीय लॉजिस्टिक प्रदाता क्लीएबी और व्यक्तिगत संपूर्ण भोजन की खुराक के निर्माता एवरमोर न्यूट्रिशन।
इवानोव संचालन, व्यवसाय विकास और प्रबंधन परामर्श में नेतृत्व की भूमिकाओं में पंद्रह वर्षों का अनुभव लाता है। उन्होंने हाल ही में एक परिवार के स्वामित्व वाली आतिथ्य कंपनी हर्ष ग्रुप के चौदह अपस्केल होटल का प्रबंधन किया।
अल्बरोन के सभी बैकर्स, जिनमें केविन तावील, संस्थापक और सीईओ ऑफ असुरियन शामिल हैं, पूर्व या वर्तमान सीईओ और स्व-निर्मित उद्यमी हैं। वे उन कंपनियों की रणनीतिक दिशा और विकास की पहल में सक्रिय रूप से शामिल हैं जो वे निवेश करते हैं। सामूहिक रूप से, उन्होंने 500 से अधिक छोटे और मध्यम आकार के अधिग्रहणों को निष्पादित किया है और संपत्ति में $ 2 बिलियन से अधिक था।
बरलाडी ने कहा, "हम लंबे समय के लिए इसमें शामिल हैं।" "हमारी लचीली संरचना विक्रेता को समय, सौदे की संरचना, कर योजना और बिक्री के बाद उसकी भागीदारी पर पूर्ण नियंत्रण की अनुमति देती है।"
चित्र: एल्बरन ग्रोथ पार्टनर्स
