गैंगवे राउंड क्या है और स्टार्टअप्स द्वारा इसका उपयोग कैसे किया जाता है?

स्टार्टअप फाइनेंस की दुनिया में, एक पुल राउंड युवा कंपनियों द्वारा थोड़े से धन जुटाने के प्रयासों को संदर्भित करता है ताकि उनके अगले प्रमुख दौर के वित्तपोषण के लिए उन्हें मदद मिल सके। ब्रिज राउंड आमतौर पर तब होते हैं जब कंपनियां योजना से पीछे हट जाती हैं और एक मील का पत्थर बन जाती हैं।

इन दिनों मैं एक बहुत ही विशिष्ट प्रकार का ब्रिज राउंड देख रहा हूँ जो बहुत आम है - इतना सामान्य, कि वास्तव में, यह लगभग मेरा और मेरे सह-निवेशकों की विशेषता बन गया है। पुल से घाट पर जहाज में चढ़ने के बाद मैं इसे "गैंगवे" दौर कह रहा हूं।

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गैंगवे राउंड ब्रिज इनवेस्टमेंट का एक विशेष प्रकार है

मैं एक "गैंगवे राउंड" को एक पुल राउंड के रूप में परिभाषित करता हूं जो युवा कंपनियों को पैसा पाने के लिए डिज़ाइन किया गया है जो उन्हें अपने उत्पादों को खरीदने के लिए प्रतिबद्ध ग्राहकों को जहाज पर रखने की आवश्यकता है, लेकिन जिन्होंने अभी तक उनके लिए भुगतान नहीं किया है। इस तरह का दौर आम बात है।

उच्च वृद्धि संभावित स्टार्ट-अप के संस्थापक अक्सर ग्राहकों को अपने उत्पादों और सेवाओं को खरीदने के लिए मनाते हैं, लेकिन ग्राहकों को उनका उपयोग करने से पहले या ग्राहकों को भुगतान करने से पहले उन्हें ग्राहकों को जहाज पर रखने की आवश्यकता होती है।

कई अनुभवहीन संस्थापकों को संभावित ग्राहकों को एक उत्पाद को अपनाने के लिए समझाने में लगने वाले समय को कम करके आंका जाता है, संशोधन की डिग्री जो उन्हें ग्राहकों को उनका उपयोग करने से पहले अपने प्रसाद के लिए बनाने की आवश्यकता होती है, ग्राहकों को जहाज पर संसाधनों को खर्च करने की आवश्यकता होती है, या धीरे-धीरे व्यापार कैसे भुगतान करते हैं । नतीजतन, स्टार्टअप एक दुविधा के साथ सामना कर रहे हैं: उन्होंने अनुबंधित अनुबंधों के साथ ग्राहकों को प्रतिबद्ध किया है, लेकिन उन प्रतिबद्ध खरीदारों को समय पर ढंग से लाने के लिए पैसा नहीं है। उन्हें ग्राहकों को बोर्ड पर लाने और बिक्री राजस्व एकत्र करने के लिए पैसे के साथ आने के लिए एक बहुत ही छोटा पुल राउंड बढ़ाने की आवश्यकता है।

पिछले कुछ महीनों में, कम से कम दो-तिहाई पिचें जो मैंने युवा कंपनियों से देखी हैं, बीजोपचार निवेश वित्तपोषण के लिए $ 50,000 और $ 100,000 के बीच के दौर के लिए हैं, जहां निधियों का उपयोग प्रतिबद्ध ग्राहकों को जहाज पर करना है - जिसे मैं कॉलवेवे कह रहा हूं राउंड। ये उन निवेशकों के लिए बहुत आकर्षक दौर हैं जो त्वरित निर्णय लेते हैं।

गैंगवे दौर आमतौर पर परिवर्तनीय नोटों के साथ किया जाता है। यह संस्थापक को कमजोर पड़ने को सीमित करने की अनुमति देता है। कन्वर्टिबल नोट मौजूदा वैल्यूएशन को बाद में कम वैल्यूएशन में बदलने के लिए ट्रिगर नहीं करेगा, बस नया दौर। इसका मतलब संस्थापक के लिए अपेक्षाकृत कम कमजोर पड़ना है। उदाहरण के लिए, एक कंपनी जो पहले से ही एक परिवर्तनीय नोट पर $ 5 मिलियन वैल्यूएशन कैप पर $ 500,000 जुटा चुकी है, गैंगवे राउंड पर $ 2 मिलियन वैल्यूएशन कैप पर $ 50,000 बढ़ा सकती है। जब कंपनी भविष्य में एक सीरीज़ ए राउंड उठाती है, तो केवल $ 50,000 निवेशक-अनुकूल कैप में परिवर्तित होता है - बहुत कम इक्विटी के संस्थापकों की हिस्सेदारी को कम करने के लिए एक छोटी राशि।

एक परिवर्तनीय नोट का उपयोग भी संस्थापक को जल्दी से अभिनय करके अपनी नकदी प्रवाह समस्या को हल करने के बदले में नए निवेशकों को पेश करने की अनुमति देता है। छोटे राउंड प्रदान करने वाले निवेशकों को पहले से जुटाई गई फंडिंग की तुलना में अधिक आकर्षक वैल्यूएशन कैप मिलती है। इसके अलावा, उनका जोखिम आम तौर पर कम होता है क्योंकि धन का उपयोग बहुत विशिष्ट नकदी प्रवाह समस्या को हल करने के लिए किया जा रहा है - ताकि ग्राहकों को भुगतान प्राप्त हो सके।

मौजूदा निवेशकों को परेशान किए बिना गैंगवे राउंड किया जा सकता है। वर्तमान फाइनेंसरों को समान शर्तों की पेशकश करके, संस्थापक यह सुनिश्चित कर सकते हैं कि मौजूदा निवेशक बोर्ड में हैं। जब आपने अधिक पैसा निवेश करने के अवसर को ठुकरा दिया है, तो आपके द्वारा निवेश से अधिक आकर्षक वैल्यूएशन कैप पर किसी और से पैसा जुटाने के लिए संस्थापक पर गुस्सा करना मुश्किल है।

इन दिनों मैं $ 150,000 या तो वार्षिक बिक्री के साथ स्टार्टअप के संस्थापकों से बात करने के अलावा कुछ नहीं कर रहा हूं, जिन्हें प्रतिबद्ध ग्राहकों को जहाज पर रखकर अपने राजस्व को दोगुना करने के लिए $ 50,000 या तो की आवश्यकता है। एक हफ्ते में निर्णय लेने और दो के भीतर पैसा लगाने के बदले में, मेरे सह-निवेशकों और मुझे वैल्यूएशन कैप प्राप्त हो रहे हैं, जो कि आमतौर पर आधे हैं। यह एक निवेश विशेषता बन सकता है।

शटरस्टॉक के माध्यम से गैंगवे फोटो